• صفحه اصلی
  • دوره ها
    • دوره پرایس اکشن
    • دوره ارز دیجیتال :درآمد نامحدود از ارزهای دیجیتال
    • استراتژی نوسان‌گیری حسین عظیمی (AOS)
    • مدیریت سرمایه و ریسک در بازار های مالی
    • آموزش کامل صرافی کوکوین
    • استراتژی معاملاتی شکارچی
    • دوره جامع بورس
    • روان شناسی ثروت
    • سرمایه گذاری، بدون سرمایه!
    • مینی دوره رایگان 55 (ارز دیجیتال)
    • دوره تریدر سبز
    • دوره شکارچی پول
  • مقالات
    • ارز دیجیتال
    • بورس
    • تحلیل تکنیکال
  • راهنما
  • تماس با ما
  • درباره حسین عظیمی
فهرست
  • صفحه اصلی
  • دوره ها
    • دوره پرایس اکشن
    • دوره ارز دیجیتال :درآمد نامحدود از ارزهای دیجیتال
    • استراتژی نوسان‌گیری حسین عظیمی (AOS)
    • مدیریت سرمایه و ریسک در بازار های مالی
    • آموزش کامل صرافی کوکوین
    • استراتژی معاملاتی شکارچی
    • دوره جامع بورس
    • روان شناسی ثروت
    • سرمایه گذاری، بدون سرمایه!
    • مینی دوره رایگان 55 (ارز دیجیتال)
    • دوره تریدر سبز
    • دوره شکارچی پول
  • مقالات
    • ارز دیجیتال
    • بورس
    • تحلیل تکنیکال
  • راهنما
  • تماس با ما
  • درباره حسین عظیمی
ورود / ثبت نام

ارزش جایگزینی (Replacement value) دربورس چیست؟(4 مورد مزایا و معایب ارزش جایگزینی)

2021/06/04
ارسال شده توسط مدیر محتوای بورس
ارزش جایگزینی, بورس
ارزش جایگزینی در بورس

ارزش جایگزینی  در بورس را را با یک مثال ساده بدانید. فرض کنید که قصد را اندازه یک استارتاپ یا شرکت جدید را دارید و با توجه به به شرایط بازار می خواهید بدانید که شرکت‌های رقیب شما که در زمینه شما فعالیت می‌کنند از چه توانایی هایی برخوردارند.

از این رو شما باید حداقل امکانات و تجهیزاتی را که در شرکت رقیب شما استفاده می شود را داشته باشد . شما احتیاج دارید که ارزش دارایی آن مجموعه را در زمان حاضر به علاوه هزینه های مربوط به تولید، بازاریابی، حقوق و دستمزد، آب،  برق،  مالیات و هر هزینه دیگری را محاسبه نموده تا شرایط این را داشته باشید که یک مجموعه و یا شرکت مشابه شرکت رقیب خود راه اندازی کنید.

 

به‌طور کلی می‌توان گفت که به ارزش اوراق بهادار یک شرکت با این فرض که قصد ایجاد شرکت موردنظر را در تاریخ محاسبه داشته باشیم، ارزش جایگزینی آن می‌گویند. Maab

 

آیا می دانید که می توان به راحتی اقدام به ارزش گذاری سهام یک شرکت در بازار بورس نمود؟ روش های مختلفی وجود دارند که با استفاده از آنها می توان در بورس اقدام به ارزشیابی سهام نمود. ارزش جایگزینی از جمله روش های معتبری است که برای یافتن ارزش ذاتی یک سهم مورد استفاده قرار می گیرد.

منظور از ارزش جایگزینی در بورس چیست؟

ارزش جایگزینی هر سهامی در بازار بورس، در اصل ارزش یک ورقه بهادار است، با فرض بر این که در زمان محاسبه ارزش سهام، قصد ایجاد شرکت وجود داشته باشد. یعنی اگر قصد دارید بدانید ارزش جایگزینی چیست، لازم است تمامی هزینه هایی که برای راه اندازی شرکت نیاز دارید را بسته به هزینه های شرایط فعلی مورد بررسی قرار داده، و پس از آن مقدار به دست آمده را بر تعداد سهام شرکت تقسیم نمایید.

 

ارزش جایگزینی
ارزش جایگزینی

 

با ما همراه باشید تا بیشتر با مفهوم این ارزش آشنا شوید، و بدانید چگونه می توانید سهام یک شرکتی را ارزشیابی کنید.

ارزش جایگزینی در بورس چیست؟

تمام سهام های شرکت ها در بورس، از دو نوع ارزش واقعی و ارزش روز جایگزین برخوردار هستند. پیش از آنکه بخواهید اقدام به خرید سهام شرکت های بورسی نمایید، لازم است در مورد ارزش سهام های شرکت اطلاعات دقیقی به دست آورید. مثلا در مورد مفهوم ارزش جایگزین، باید به این نکته اشاره کنیم، که تمام هزینه ها و مخارجی که لازم است برای خرید شرکت یا ساخت شرکت مشابه با دارایی های فعلی بپردازید، در این مورد مورد نظر قرار می گیرد.

ارزش جایگزینی
ارزش جایگزینی

اما در مورد ارزش جایگزینی سهام شرکت ها، باید به هزینه هایی که برای تاسیس شرکت در زمان فعلی نیاز است توجه کنید. پس از آنکه تمامی این هزینه ها را برآورد نمودید، باید عدد به دست آمده را بر تعداد سهام شرکت فعلی تقسیم کرده و رقمی را به دست آورید. که این رقم در اصل همان ارزش جایگزین به شمار می رود.

معمولا شرکت ها در زمانی که تمایل دارند اقدام به فروش تمام دارایی های خود کنند، با این روش غیر عملیاتی، سود شرکت را بسته به تعداد سهام هایی که وجود دارد بررسی می کنند. این نکته را در نظر داشته باشید، که برای محاسبه ارزش جایگزین، لازم است تمام دارایی های شرکت در نظر گرفته شود. از جمله زمین، ابزار، ساختمان، تجهیزات و موارد دیگر.

ارزش جایگزینی
ارزش جایگزینی

حتی برای بررسی ارزش جایگزینی لازم است دارایی های جاری را نیز در نظر بگیرید. این دارایی ها معمولا ذخایر مالیاتی، مطالبات و موارد دیگر هستند که ارزیابی شده و در ترازنامه جایگزین می گردند. در انتها زمانی که بدهی های شرکت را از دارایی های آن جدا کردید، حق تمام صاحبان جدید سهام ها مشخص می شود.

چگونه ارزش جایگزینی یک سهم در بورس را محاسبه کنیم؟

همانطور که پیش از این اشاره نمودیم، برای آنکه بخواهید ارزش جایگزینی سهام یک شرکت را مورد محاسبه قرار دهید، لازم است ابتدا در مورد تمام دارایی های سهام اطلاعات به دست آورید. می دانیم که تورم و شرایط اقتصادی در کشورها می تواند هر روز ارزش روز دارایی ها را با تغییر مواجه سازد. پس دارایی ها باید با ارزش روز محاسبه شوند.

 

فرمول محاسبه ارزش جایگزین

پس از آنکه ارزش دارایی ها را محاسبه نمودید، آنها را در ترازنامه جایگزین کنید. لازم است حتما بدهی ها را از کل دارایی هایی که به دست آمده کسر کنید تا موفق شوید حقوق صاحبان سهام را به درستی تعیین نمایید. با تقسیم کردن باقی مانده ارزش دارایی ها بر تعداد سهام های شرکت، می توانید ارزش جایگزینی را محاسبه کنید.

محاسبه ارزیابی جایگزینی
محاسبه ارزیابی جایگزینی

در صورتی که تمایل دارید در انتهای هر دوره اقدام به ارزیابی جایگزینی نمایید، می توانید از روش دیگری استفاده کنید. معمولا تحلیلگران در بازار بورس از این روش بیان شده برای تحلیل ارزش سهام های شرکت های بورسی استفاده می کنند. زیرا ارزش دفتری دارایی ها در ترازنامه به هیچ عنوان از ارزشیابی شرکت ها معتبرتر نیست.

تصور کنید شرکتی 10 سال است که تاسیس شده باشد. برای آنکه بخواهید ارزش دارایی های آن را بررسی کنید، باید دارایی های شرکت را به نرخ روز مورد محاسبه قرار دهید. تحلیلگران نیز برای کسب اطلاع در مورد ارزش سهام ها، پیش آنکه اقدام به خرید و فروش سهام و یا معامله در بورس نمایند، باید به ارزش جایگزینی سهام توجه کنند.

مزایای ارزش جایگزینی چیست ؟

ارزش گذاری سهام شرکت هایی که در بازار بورس فعالیت می کنند، می تواند برای سهامداران و سرمایه گذاران برخی مزایا و معایبی را به همراه داشته باشد. از جمله مهمترین مزایایی که می توانیم برای ارزش جایگزینی سهام بیان کنیم، عبارت است از:

مزایای ارزیابی جایگزین سهام
مزایای ارزیابی جایگزین سهام
  1. ارزش گذاری سهام با روش جایگزین، این امکان را برای تحلیلگران فراهم می کند که بتوانند میان سود نگهداری از دارایی ها و سود عملیاتی تفاوت قائل شوند. که این مسئله به تنهایی قادر است برای ارزیابی کارایی مدیران بسیار مهم تلقی شود.
  2. روش ارزش جایگزینی سهام نسبت به ارزش تاریخی سهام منطقی تر بوده و برای مقایسه با نرخ فروش مورد محاسبه قرار می گیرد. زیرا در این روش مبلغی که شرکت باید برای تحصیل دارایی به سهامداران خود بپردازد مورد بررسی قرار می گیرد.
  3. ارزیابی جایگزینی نسبت به روش های دیگر اطلاعات کاربردی تر و مفیدتری در مورد آینده شرکت در اختیار تحلیلگران قرار می دهد. از این رو تحلیل گرانی که این ارزش را مورد بررسی و محاسبه قرار می دهند، موفق می شوند پیش بینی بهتری از آینده سهام شرکت داشته باشند.

علاوه بر تمامی مزایای یاد شده برای ارزش جایگزینی سهام، باید به برخی از معایب این روش نیز اشاره کنیم. مهمترین معایب استفاده از ارزیابی جایگزین، عبارتند از:

محاسبه ارزش دارایی های شرکت
محاسبه ارزش دارایی های شرکت

معایب ارزیابی جایگزینی

  1. تعیین ارزش جایگزین سهام شرکت ها در شرایط تغییر، دشوار است.
  2. ارزیابی جایگزین هیچ گونه جنبه واقعی نداشته و در جایی به ثبت نمی رسد.
  3. از آنجایی که این ارزش در جایی ثبت نمی شود، تنها می تواند بر روی اعتماد سرمایه گذار تاثیر بگذارد.
  4. برخی از دارایی های شرکت از جمله دارایی هایی که نامشهود هستند، در زمان محاسبه ارزش جایگزینی مورد بررسی قرار نمی گیرند.
  5. استفاده از روش ارزیابی جایگزین برای سهامداران هزینه بالایی در بر خواهد داشت.
  6. روش ارزیابی سهام شرکت به هیچ عنوان در سودآوری و بازدهی شرکت تاثیری نخواهد داشت.

به طور کلی این روش بررسی ارزش سهام شرکت ها، مناسب شرکت هایی خواهد بود که دارایی زیادی دارند. این روش به تحلیلگران کمک می کند تا با دقت بیشتری برای انجام معامله در بازار بورس اقدام کنند.

جدید تر الگوی نفوذگر یا (Piercing Line Pattern ) + ابر سیاه + دوکندلی در تحلیل تکنیکال
قدیمی تر الگوی پروانه (باترفلای) چیست ؟ فیلم آموزش الگوی پروانه + تحلیل

دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ

دوره ارز دیجیتال
دوره ارز دیجیتال حسین عظیمی
دسته‌ها
  • EPS
  • ابر ایچیموکو
  • ابر کومو
  • ارز دیجیتال
  • ارزش جایگزینی
  • استیشن سرخطی
  • الگو هارامی
  • الگوهای هارمونیک
  • الگوی انبرک
  • الگوی باترفلای
  • الگوی پروانه ای
  • الگوی چکش
  • الگوی سر و شانه
  • الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال
  • امواج الیوت
  • ان اف تی NFT
  • اندیکاتور مکدی
  • ایزی تریدر
  • بازارگردانی
  • بازارهای مالی
  • برگه سهام
  • بلاک چین
  • بورس
  • تابلوخوانی
  • تجمیع کد سهامداری
  • تحلیل بنیادی
  • تحلیل تکنیکال
  • تغییر کارگزار
  • تیک چارت
  • چنگال اندروز
  • حجم مبنا
  • حد ضرر
  • حق تقدم سهام
  • خرید سهام
  • خرید سهم
  • خرید و فروش
  • دسته‌بندی نشده
  • رنج زدن
  • ریسک نکول
  • سامانه سجام
  • سایت کدال
  • سبدگردانی
  • سرمایه گذاری
  • سرمایه گذاری در بورس
  • سهام عدالت
  • سهم شناور
  • سود نقدی
  • شاخص NAV
  • صرافی ارز دیجیتال
  • صکوک
  • عرضه اولیه
  • فارکس
  • فرابورس
  • فیلتر نویسی
  • قدرت خریدار به فروشنده
  • قیمت پایانی
  • کارگزاری
  • کانال تکنیکال
  • کد بورسی
  • کد بورسی
  • کد معاملاتی آنلاین
  • کندل
  • کیف پول سخت افزاری
  • گره‌های معاملاتی
  • ماینینگ (استخراج)
  • ممنوع المعامله
  • نماد دارا دوم
  • نماد دارا یکم
  • واچ لیست
  • ویدئو ارز دیجیتال
  • ویدئو بورس
  • ویدئو های رایگان

محصولات فروش ویژه
  • Placeholder دوره turbo
    19,000 تومان
  • دوره پرایس اکشن
    2,000,000 تومان
  • دوره اموزشی تریدر سبز دوره اموزشی تریدر سبز
    9,600,000 تومان
  • مینی دوره ۵۵ ارز دیجیتال
    رایگان!
  • استراتژی معاملاتی شکارچی استراتژی معاملاتی شکارچی
    3,000,000 تومان 450,000 تومان

وب سایت حسین عظیمی

تحلیل‌گر بازار های مالی

زمینه فعالیت:
آموزش سرمایه‌گذاری، بورس، ارزهای دیجیتال و بازارهای مالی بین‌المللی

سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی نیاز به کسب دانش و پیدا کردن مهارت دارد.
من اینجا به ساده‌ترین زبان ممکن، کمکتان می‌کنم بازارهای مالی را بشناسید و در آنها سود کنید.

تماس با ما

 021-43000313

ساعت پاسخگویی : 9 تا 30 : 17

شبکه های اجتماعی

600px-Telegram_logo.svg

ارزدیجیتال

600px-Telegram_logo.svg

بورس

6+996+6+

یوتیوب

600px-Instagram_icon

اینستاگرام

ساماندهی

logo-samandehi

نماد اعتماد

تمامی حقوق برای سایت حسین عظیمی محفوظ است

وب سایت حسین عظیمی

تحلیل‌گر بازار های مالی

زمینه فعالیت:
آموزش سرمایه‌گذاری، بورس، ارزهای دیجیتال و بازارهای مالی بین‌المللی

سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی نیاز به کسب دانش و پیدا کردن مهارت دارد.
من اینجا به ساده‌ترین زبان ممکن، کمکتان می‌کنم بازارهای مالی را بشناسید و در آنها سود کنید.

تماس با ما

021-43000313   ساعت پاسخگویی : 9 تا 30 : 17

شبکه های اجتماعی

بورس

ارزدیجیتال

یوتیوب

اینستاگرام

ساماندهی

logo-samandehi

نماد اعتماد

تمامی حقوق برای سایت حسین عظیمی محفوظ است

اشتراک گذاری در شبکه های اجتماعی
ارسال به ایمیل
https://hossainazimi.ir/?p=6079
ورود ×
ورود / عضویت
کد تایید به شماره موبایل شما ارسال میشود
ادامه
ارسال مجدد کد یکبار مصرف(00:30)
  • (+93) افغانستان
  • (+355) آلبانى
  • (+213) الجزيره
  • (+1) آمریکن ساموا
  • (+376) آندورا
  • (+244) آنگولا
  • (+1) آنگویلا
  • (+1) Antigua
  • (+54) آرژانتين
  • (+374) ارمنستان
  • (+297) آروبا
  • (+61) استرالیا
  • (+43) اتریش
  • (+994) آذربایجان
  • (+973) بحرين
  • (+880) بنگلادش
  • (+1) باربادوس
  • (+375) بلاروس
  • (+32) بلژيك
  • (+501) بلیز
  • (+229) بنین
  • (+1) برمودا
  • (+975) بوتان
  • (+591) بوليوي
  • (+599) Bonaire, Sint Eustatius and Saba
  • (+387) بوسني و هرزگوين
  • (+267) بوتسوانا
  • (+55) برزيل
  • (+246) محدوده اقیانوس هند تحت سیطره بریتانیا
  • (+1) British Virgin Islands
  • (+673) برونئی
  • (+359) بلغارستان
  • (+226) بورکینافاسو
  • (+257) بوروندی
  • (+855) کامبوج
  • (+237) كامرون
  • (+1) كانادا
  • (+238) کیپ ورد
  • (+1) جزابر کیمن
  • (+236) جمهوری آفریقای مرکزی
  • (+235) چاد
  • (+56) شيلي
  • (+86) چين
  • (+57) كلمبيا
  • (+269) کومور
  • (+682) جزایر کوک
  • (+225) Côte d'Ivoire
  • (+506) كاستا ريكا
  • (+385) كرواسي
  • (+53) كوبا
  • (+599) Curaçao
  • (+357) قبرس
  • (+420) جمهوري چك
  • (+243) Democratic Republic of the Congo
  • (+45) دانمارك
  • (+253) جیبوتی
  • (+1) دومنيكا
  • (+1) جمهوري دومنيكا
  • (+593) اكوادر
  • (+20) مصر
  • (+503) الساوادر
  • (+240) گینه استوایی
  • (+291) اریتره
  • (+372) استوني
  • (+251) اتيوپي
  • (+500) جزایر فالکلند
  • (+298) جزایر فارو
  • (+691) Federated States of Micronesia
  • (+679) فیجی
  • (+358) فنلاند
  • (+33) فرانسه
  • (+594) گویان فرانسه
  • (+689) پلی نزی فرانسه
  • (+241) گابون
  • (+995) Georgia
  • (+49) آلمان
  • (+233) غنا
  • (+350) جبل الطارق
  • (+30) يونان
  • (+299) گرینلند
  • (+1) گرانادا
  • (+590) گوادولوپ
  • (+1) گوام
  • (+502) گواتمالا
  • (+44) گرنزی
  • (+224) گينه
  • (+245) گينه بي سائو
  • (+592) گویان
  • (+509) هائيتي
  • (+504) هندوراس
  • (+852) هنگ كنگ
  • (+36) مجارستان
  • (+354) ایسلند
  • (+91) هند
  • (+62) اندونزي
  • (+98) ایران
  • (+964) عراق
  • (+353) Ireland
  • (+44) Isle Of Man
  • (+972) رژيم صهيونيستي
  • (+39) ايتاليا
  • (+1) جامائيكا
  • (+81) ژاپن
  • (+44) جرسي
  • (+962) اردن
  • (+7) قزاقستان
  • (+254) كنيا
  • (+686) كيريبيتي
  • (+965) كويت
  • (+996) قرقیزستان
  • (+856) لائوس
  • (+371) لتونی
  • (+961) لبنان
  • (+266) لسوتو
  • (+231) لیبریا
  • (+218) ليبي
  • (+423) لیختن اشتاین
  • (+370) ليتواني
  • (+352) لوكسامبورگ
  • (+853) Macau
  • (+389) Macedonia
  • (+261) ماداگاسكار
  • (+265) مالاوی
  • (+60) مالزي
  • (+960) مالديو
  • (+223) مالي
  • (+356) مالتا
  • (+692) جزایر مارشال
  • (+596) مارتینیک
  • (+222) موریتانی
  • (+230) موریس
  • (+262) مایوت
  • (+52) مكزيك
  • (+373) مالديو
  • (+377) موناکو
  • (+976) مغولستان
  • (+382) مونته نگرو
  • (+1) مونتسرات
  • (+212) مراكش
  • (+258) موزامبيك
  • (+95) ميانمار
  • (+264) نامیبیا
  • (+674) نائورو
  • (+977) نپال
  • (+31) هلند
  • (+687) کالدونیای جدید
  • (+64) نيوزلند
  • (+505) نیکاراگوئه
  • (+227) نیجر
  • (+234) نيجريه
  • (+683) نیوئه
  • (+672) جزیره نورفولک
  • (+850) كره ي شمالي
  • (+1) جزایر ماریانای شمالی
  • (+47) نروژ
  • (+968) عمان
  • (+92) پاكستان
  • (+680) Palau
  • (+970) فلسطین
  • (+507) پاناما
  • (+675) پاپوا گينه ي نو
  • (+595) پاراگوئه
  • (+51) پرو
  • (+63) فيليپين
  • (+48) لهستان
  • (+351) پرتغال
  • (+1) پورتوریکو
  • (+974) قطر
  • (+242) کنگو
  • (+40) روماني
  • (+262) Runion
  • (+7) روسيه
  • (+250) رواندا
  • (+290) سنت هلن
  • (+1) سنت کیتس و نویس
  • (+508) سنت پیر و میکلون
  • (+1) سنت وینسنت و گرنادین
  • (+685) ساموا
  • (+378) سن مارینو
  • (+239) Sao Tome and Principe
  • (+966) عربستان سعودی
  • (+221) سنگال
  • (+381) صربستان
  • (+248) سیشل
  • (+232) سیرالئون
  • (+65) سنگاپور
  • (+1) Sint Maarten
  • (+421) اسلواکی
  • (+386) اسلونی
  • (+677) جزاير سليمان
  • (+252) سومالی
  • (+27) آفريقای جنوبي
  • (+82) كره ی جنوبي
  • (+211) سودان جنوبی
  • (+34) اسپانيا
  • (+94) سريلانكا
  • (+1) St. Lucia
  • (+249) سودان
  • (+597) سورینام
  • (+268) سوازیلند
  • (+46) سوئد
  • (+41) سوييس
  • (+963) سوريه
  • (+886) تايوان
  • (+992) تاجيكستان
  • (+255) تانزانيا
  • (+66) تايلند
  • (+1) The Bahamas
  • (+220) گامبیا
  • (+670) تیمور
  • (+228) توگو
  • (+690) توکلائو
  • (+676) تونگا
  • (+1) ترینیداد و توباگو
  • (+216) تونس
  • (+90) تركيه
  • (+993) تركمنستان
  • (+1) جزایر تورکس و کایکوس
  • (+688) تووالو
  • (+1) U.S. Virgin Islands
  • (+256) اوگاندا
  • (+380) اوكراين
  • (+971) امارات متحده ي عربي
  • (+44) انگلیس
  • (+1) امریکا
  • (+598) اوروگوئه
  • (+998) ازبكستان
  • (+678) وانواتو
  • (+58) ونزوئلا
  • (+84) ويتنام
  • (+681) والیس و فوتونا
  • (+212) صحرای غربی
  • (+967) يمن
  • (+260) زامبیا
  • (+263) زیمباوه
  • درباره
  • گالری
    • گالری 01
    • گالری 02
    • گالری 03
  • تماس با ما
مرورگر شما از HTML5 پشتیبانی نمی کند.