سرمایه گذاری به سبک وارن بافت

سرمایه دار شدن به روش وارن بافت در بورس تهران

سرمایه گذاری به سبک وارن بافت فرصتهای مختلفی برای سرمایه گذاری توی بورس وجود داره که بعضیهاش خیلی کم پیش میان ولی اگه این فرصتها رو دریابی ثروتمند شدنت توی بورس رد خور نداره!

همین الان ویدیو رو سیو کن و لایکش کن و به دقت این ویدیو رو تا آخر ببین تا با روشی که وارن بافت برای سرمایه گذاری داره آشنات کنم.

سلام

در مورد افزایش سرمایه با روش سلب حق تقدم چی میدونی؟سهام  شرکت هایی که از این روش استفاده می‌کنن رو بخریم یا نخریم؟ میدونستی که توی همین اواخر دو تا از شرکت های بورسی قصد دارن از این روش افزایش سرمایه بدن؟

افزایش سرمایه هایی که باعث ورود نقدینگی جدید به شرکت میشن رو به دو دسته میشه تقسیم ‌کرد، دسته‌ی اول دادن حق تقدم به سهامدارهای فعلی اون شرکته که توی بازار ایران خیلی مرسومه، اما روش دیگه ش جذب نقدینگی با سلب حق تقدمه. یعنی چی؟ یعنی برخلاف استفاده از حق تقدم که به ازای هر سهم فقط 100 تومن پرداخت میکنی که مالک اون سهام جدید شرکت بشی، توی روش سلب حق تقدم، نه تنها سهام جدید به تویی که سهامدار شرکت هستی تعلق نمیگیره، بلکه اگه بخوای توی افزایش سرمایه شرکت بکنی باید رقمی که شرکت مشخص میکنه و معمولا خیلی نزدیک به قیمت روز سهم نزدیک هست رو پرداخت بکنی و حق تقدم ها رو جداگانه بخری.

اما افزایش سرمایه از این روش چه خوبی ها و بدی هایی داره؟

سلب حق تقدم از سهامدارهای فعلی، باعث میشه پول جدید و تازه نفس، خیلی سریع تر وارد شرکت بشه، چرا ؟ چون فقط یه مرحله ی پذیره نویسی، پیش روی حق تقدم ها وجود داره و در حالیکه در حالت عادی، جایی که حق تقدم به سهامدارای فعلی شرکت تعلق میگیره، از شروع تا ثبت نام افزایش سرمایه خیلی طول میکشه و شاید 6 تا 7 ماه این پروسه زمان ببره، درحالی که با استفاده از سلب حق تقدم، شرکتها میتونن خیلی سریع تر افزایش سرمایه رو ثبت کنن و از منابع جدید و تازه نفس برای  پروژه ها و اهدافی که مورد نظرشون هست، خیلی سریع تر استفاده کنن، که این موضوع باعث افرایش سودآوری و EPS شرکت هم میشه. مزیت بعدی، افزایش سهام شناور آزاد شرکت هست که باعث میشه سهام اون شرکت بین تعداد سرمایه گذارای بیشتری پخش بشه و انحصار و دست کاری قیمتی از بین بره و همینطور باعث میشه تحلیل پذیری و نقدشوندگی سهم هم بیشتربشه.

اما این افزایش سرمایه یسری معایب هم داره، در صورتی که سهام دار اصلى سهم تصمیم به مشارکت توی افزایش سرمایه نداشته باشه یا اینکه اینکار با منافعش در تعارض باشه و باعث از بین رفتن کنترلش روی مدیریت شرکت بشه، افزایش سرمایه محقق نمیشه عملا، در مواردی هم ممکنه خریداری برای این این حق تقدم ها پیدا نشه و برنامه های شرکت اونقدرها هم برای سرمایه گذارها جذاب نباشه، پس خیلی مهمه که شرکت طرح توسعه‌ی خوبی رو برای این افزایش سرمایه ارائه بکنه.

یک نمونه افزایش سرمایه از محل آورده نقدی با سلب حق تقدم که قبلا اجرا شده، برای بانک پارسیان بوده که قبل از ورودش به بورس انجام شده و در یک فضای پر ابهام 25 – 26 برابر به سهامدارهاش سود رسوند، با وجود اینکه ابهام زیادی در مورد افزایش سرمایه بانک پارسیان وجود داشت، ولی به عنوان یکی از نمونه های موفق روش سلب حق تقدم ازش یاد میشه.

اخیرا هم دوتا از شرکت های دارویی درخواست خودشون رو برای افزایش سرمایه از محل آورده نقدی با سلب حق تقدم، ارائه دادن. یکی شرکت دارویی رازک و اون یکی، شرکت داروسازی اکسیره.  اما چرا این برای دارویی ها میتونه جذاب باشه؟ و چرا ما باید به این ماجرا توجه ویژه بکنیم؟ با وضعیتی که صنعت داروسازی در دوره‌ی کرونا پیدا کرده، تقاضا برای محصولات دارویی، نه تنها در ایران، بلکه در تمام دنیا به شدت بالا رفته و این صنعت تلاش میکنه تا خودش رو با تقاضای موجود توی بازار هماهنگ بکنه. بخاطر همین باید خط تولیدهای جدید راه اندازی بکنه، بخش های تحقیقاتی فعال تر بشن و خیلی کارهای دیگه. شما فقط کافیه به صورت های مالی شرکتهای دارویی که روی سامانه کدال منتشر میشه مراجعه کنید تا متوجه بشید که چقدر این شرکتها افزایش فروش داشتن. پس به نظر میرسه که شرکت های دارویی این فرصت رو دیدن و قصد دارن تا ازش استفاده کنن و از راه سلب حق تقدم، نقدینگی مورد نیاز رو برای گسترش شرکت و بالابردن سودآوری خودشون رو فراهم کنن. یکی دیگه از پتانسیل هایی که صنعت دارو داره و میتونه برای سرمایه گذاران جذاب باشه موضوع حذف  ارز 4200 تومنی از این صنعته. همه میدونیم که این چند نرخی شدن ارز باعث فساد و رانت های زیادی شده. حالا به نظر میرسه که دولت جدید در حال آماده کردن شرایط حذف این نرخ ارزه. حواست باشه سهم هایی که معرفی کردم پتانسیل های خوبی دارن، ولی تا عملی شدن و نتیجه دادنشون شاید چندسالی زمان ببره. خب اما این چیزهایی که گفتم چه ربطی به وارن بافت داشت؟ وارن بافت جایی میگه اگه سهام شرکتی رو خریدی که نمیتونی 10 سال نگهش داری پس سهم درستی رو انتخاب نکردی . حالا اگه تو بتونی شرکت های با پتانسیل بالایی که قصد دارن از محل آورده نقدی با سلب حق تقدم افزایش سرمایه بدن رو پیدا کنی و روی اونها سرمایه گذاری انجام بدی، مطمئن باش یکی از اون آدم هایی هستی که به روش وارن بافت در زمان سرمایه دار میشن، یعنی شاید به ظاهر با سرعت کمتر ثروتمند بشی ولی مطمئن باش که قطعا میشی.

اگه این مطلب برات مفید بود لطفا لایکش کن و برای دوستات بفرستش.

مراقب خودت خیلی باش و بینهایت خودت باش.